本文作者:雷都@北京,来源于公众号:叩叩财讯
20201年2月5日晚间,证监会2020年案件办理情况通报正式发布。
“2020年,证监会坚决贯彻党中央关于依法从严打击证券违法活动的决策部署,按照国务院金融委‘建制度、不干预、零容忍’的工作方针,坚持‘四个敬畏,一个合力’的监管理念,聚焦重点领域和市场关切,依法从重从快从严打击资本市场欺诈、造假等违法活动。”在该通报中,证监会表示,2020年全年共办理案件740起,其中新启动调查353件(含立案调查282件),办理重大案件84件,同比增长34%;全年向公安机关移送及通报案件线索116件,同比增长一倍,打击力度持续强化。
与过去几年相比,2020年证券市场违法案件呈多种特性。
在财务造假方面,所涉领域增多,系统性,规模化特征明显,财务舞弊与其他违法行为相互交织。
据证监会公布的数据显示,全年新增信息披露立案案件84件,其中财务造假立案33件。
虽然案件数量与去年基本持平,但案发领域衍生,除传统的IPO、持续信息披露、并购重组等环节外,财务造假在债券发行、新三板精选层等领域时有发生。此外,造假动机也更为复杂,有的为达到发行上市条件谋划系统性造假;有的为完成并购重组业绩承诺蓄意造假;有的为达到精选层财务标准粉饰业绩。而在造假手段方面,则更加隐蔽。
“约60%的财务造假案件涉及虚假资金循环、虚构购销业务,有的上市公司虚构境内销售业务、虚报出口货物销售收入,连续4年累计虚增收入70亿元;有的伪造银行回单,虚增利润28亿元。”在上述证监会发布的2020年案件办理情况通报中称。
而财务造假与资金占用、违规担保等违法行为相互交织也是2020年上市公司财务造假的明显特征之一,有的大股东以对外投资的名义将上市公司资金非法转入个人关联账户,再以投资收益的名义流回上市公司虚增利润。
内幕交易,一直是A股市场的监管重点,也是最能触发市场敏感神经之痛点,毫无意外,在2020年中,内幕交易立案案件在新增案件中也是占比较高的。
2020年,证监会新增内幕交易立案案件66件,其中并购重组仍是内幕交易高风险领域,全年涉及并购重组内幕交易新增案件达28起,占整个2020年内幕交易案的42%,此外,在股权转让、业绩信息等领域的内幕交易案件也有发生,而随着科创板开板一年多时间以来,利用科创板公司重大信息实施内幕交易的案件也露出了苗头。
从内幕交易案发主体看,法定内幕知情人内幕交易、泄露内幕信息案发比例仍然较高,全年法定内幕信息知情人涉案30起,既有在内幕信息公开前提前买入获利,又有知情人泄露内幕信息、建议他人买入甚至共同实施内幕交易,还有高管人员在业绩预亏、商誉减值等利空信息发布前提前卖出避损。
从涉案金额看,恶性内幕交易仍然多发,全年共33起案件交易金额超过1000万元,单起案件交易金额最高7.5亿元,超过80%的内幕交易案件达到刑事追诉标准。此外,公职人员内幕交易仍时有发生。
就操纵市场案方面,与往年相比,2020年中操纵手法快速演变,有组织实施操纵市场现象突出。
“操纵手法进一步呈现团伙化、复合化特征。有的与配资中介串通,通过多个账户快速拉抬股价,引诱市场跟风,并企图掩盖交易痕迹规避调查;有的利用网站、直播间非法荐股充当股市黑嘴,诱骗投资者高位接盘非法获利2亿元。”证监会指出,全年新增操纵市场立案案件51起,同比增长11%,其中,尤其是以实际控制人伙同市场机构操纵本公司股价案件数量增加。
证监会透露,在2020年年,监管层先后对10名实际控制人启动调查,如某实际控制人操纵市场非法获利近30亿元。从市场操纵涉案金额看,全年交易金额超过10亿元的操纵市场案件便共达22起,平均获利约2亿元,严重损害投资者利益。
除了财务造假、内幕交易和操纵市场等资本市场违规“三座大山”外,在2020年的监管过程中,证监会坦言,积聚市场风险隐患的典型案件增多,违法违规敏感性、涉众性特征明显。
数据显示,证监会稽查部门全年办理债券市场违法违规案件9起,主要涉及财务造假、未按规定披露重大事项及定期报告等类型,部分案件市场引发高度关注,其中有的发行人连续五年将亏损虚构为盈利,涉嫌欺诈发行和虚假陈述;有的连续六年造假,累计虚增利润20亿元。
在新增私募机构违法案件方面,2020年立案案件达到16起,同比增长33%。有的私募机构参与操纵市场,有的私募机构挪用基金财产兑付其他基金投资者本息,甚至用于偿还债务。
中介机构勤勉尽责问题亦是A股市场的“老话题”,2020年相关问题依然突出。2020年全年新增中介机构违法立案案件15起,其中涉及审计机构9家,证券公司2家,评估公司1家。
“相关执业程序不充分、不适当,对财务舞弊迹象未保持合理怀疑”。证监会指出,从业务种类看,年报审计、资产收购、重大资产重组等环节均有涉案,有的会计所在年报审计中未取得充分审计证据,审计程序执行不到位,出具存在虚假记载和重大遗漏的审计报告;有的评估公司虚增收购标的评估值;有的保荐人未尽到必要的持续督导责任。此外,个别会计所在多个审计项目中屡次涉案,内控管理缺失。
虽然2020年监管责任依然严峻,但与此同时,部分类型案件也呈现逐年趋缓态势。如2020年新增持股信息变动未及时披露、短线交易等违规减持类立案案件19起,同比下降17%。
此外,根据新证券法规定,新增2起被调查单位和个人阻碍监管案件,对个别上市公司董事长及相关工作人员拒绝、阻碍证监会依法行使调查职权立案调查。
针对2021年的有关监管部署,证监会表示下一步将坚决贯彻党的十九届五中全会精神和“十四五”规划总体部署,全面落实《关于依法从严打击证券违法活动的若干意见》,坚决贯彻“零容忍”工作方针,依法从重从快从严查办资本市场欺诈、造假等恶性违法行为,切实提高违法成本,强化执法震慑,塑造市场良好生态。
原文链接:证监会揭批多起违规:某上市公司实控人操纵市场获利30亿